2026年的中国互联网已无新增用户，唯有时长在重新分配。谁获取了时长，谁又将时长转化为收益，是今年各大公司财报中的共同变量。

QuestMobile 2026年秋季大报告指出，9月中国移动互联网月活跃用户数为12.81亿，同比增长0.9%，月人均使用时长189.8小时，同比增长6.5%。8月这一数字为200.1小时，首次突破200小时大关。用户数量几乎停滞增长，但个人在手机上的投入时间仍在攀升。

当增量仅剩时长后，抖音与腾讯持平、AI用户翻倍但时长平平、手机出货量创十四年新低而苹果登顶，这些看似无关的现象，实质上都是这场“时长争夺战”的不同侧面。

新增时长主要流向短剧和短视频

依据报告披露的行业净增时长推算，9月全网时长较去年同期多出约171亿小时，其中短剧贡献133.29亿小时、短视频贡献57.17亿小时，两者总和超过全部净增，其余赛道合计为负值。流失最多的领域是在线视频（减少13.80亿小时）、综合资讯（减少13.07亿小时）和搜索引擎（减少9.84亿小时）。短剧单一领域约占新增时长的78%。

从抖音集团的应用排名变化，可以清晰看出谁在供给这些时长。

去年9月，其前三名为抖音（9.36亿月活）、今日头条（3.89亿月活）和抖音极速版（3.05亿月活）；今年9月则变为抖音（10.29亿月活）、红果免费短剧（4.30亿月活）和豆包（4.19亿月活）。依赖资讯和补贴换取时长的两个位置，已被短剧和AI取代。红果近九成用户（88.5%）同时使用抖音，两个应用在争夺同一批人的时长，同期在线视频减少了13.80亿小时。

9月，抖音集团去重总用户数为12.59亿，同比增长5.2%；腾讯控股为12.80亿，增长0.9%，两者差距2100万。按各自增速倒推，一年前的差距约为0.7亿。腾讯自身披露的微信及WeChat合并月活为14.39亿，包含海外用户，口径不同。无论采用何种标准，两家均已覆盖Questmobile口径下全网用户的98%以上，持平之后，用户数不再区分两家公司，区分它们的是同一分钟内能售出什么。

增量时长来自哪些人群，目前仅有一条推演线索。

报告显示，46岁以上用户占比突破四成，同比提高2.6个百分点，25至45岁群体降至39%，两个群体的位置发生逆转。CNNIC数据显示，2025年12月全国互联网普及率为80.1%，60岁及以上网民的使用率为53.7%，低于26.4个百分点，是剩余的最大缺口。

报告未提供短剧用户的年龄结构，“中老年用户在支撑短剧”仅是同期出现的两个现象，要证实这一点还需红果这类平台的用户画像。

时长迁移，收益只认成交

时长已无法直接“兑换成收益”。第三季度互联网广告市场规模为1,932.4亿元，同比增长3.1%，不及时长增速的一半，第二季度的增速还是8.1%。广告主数量从7,594家增至8,356家，增长10%，粗略计算户均投放下降约6%。

收益既未随时长同步增长，也未平均分配。硬广投放费用前三名的媒介是抖音（17.4%）、淘宝（15.8%）和千川（15.6%），合计48.8%，均为广告主能直接看到成交的场所。

第二季度的两份财报更能说明问题。

腾讯第二季度营销服务收入为436亿元，同比增长22%，占总收入的比重从19%升至21%，同期全市场增速为8.1%（QuestMobile数据）。管理层将其归因于AI推荐模型和AIM+投放产品，以及微信小店、小游戏等微信内服务更多地通过腾讯广告平台投放。在这条链路上，看到广告、下单、复购、再投广告均发生在同一地点，时长离成交仅一步之遥，广告主愿意支付的价格因此更高。腾讯的用户数即将被抖音追平，但这并不妨碍其广告收入增速接近大盘的三倍。

百度同期在线营销收入为131亿元，同比下降19%。搜索原本是成交前最昂贵的一段路径，用户带着明确需求进入，广告主按点击为这份需求竞价。业绩会上，移动生态事业群总裁罗戎给出两条原因：争夺用户时长和注意力的竞争加剧，以及百度主动克制AI搜索的商业化，并预计下半年广告业务仍会承压。但同期大盘增长8.1%，也表明百度的下滑不仅与大盘疲软有关。

搜索流失的时长对应意图最明确、竞价最贵的广告位，短剧新增的时长对应靠广告回收内容成本的免费模式，两者每分钟的价格并不相同。

付费会员和用户规模也呈现类似迹象。腾讯第二季度收费增值服务订阅会员数为2.59亿，同比下降2%、环比下降3%。用户规模方面，QuestMobile数据显示，腾讯音乐去重用户为4.52亿，同比下降8.2%，汽水音乐月活为1.72亿，同比增长43%。

AI尚未抢占注意力，先改变了盈利路径

AI是这本时长账目中最小的一块。9月，AI原生App月活为5.46亿，同比增长82.1%，但AIGC行业时长同比净增仅为9.78亿小时，约占全网新增时长的5.7%，不到短剧的十分之一，也只够弥补搜索和资讯流失时长的43%。

原因在于使用方式。豆包月人均使用72.0次、132.5分钟，每次约1.8分钟；千问17.8次、22.7分钟，每次约1.3分钟；DeepSeek每次约2.1分钟。

CNNIC于9月29日发布的报告显示，76%的用户主要使用生成式AI回答问题，一问一答是最常见的用法。即便按全网月人均189.8小时（约11,400分钟）近似计算，豆包用户平均花费在其上的时长也仅占约1.2%（豆包用户自身的总上网时长未披露）。时长短并不等于不重要，这类产品使用越快价值越高，只是互联网过去的收入模型依赖于时长，而AI压缩了时长。

AI内部的分化也在加速，规模和深度已脱钩。

千问月活为15,817万，是豆包的38%，月人均时长仅为豆包的17%，月活季度环比下降5.4%。元宝月活环比下降25.1%，但人均使用次数和时长分别增长32.6%和34.1%；DeepSeek月活同比下降15.2%，人均次数和时长环比增长5.8%和9.5%。

用户在减少，留下的人使用更频繁，拉新阶段带入的浅层用户正在退出。豆包则是另一种情况，月活环比增长9.6%，人均次数和时长下降6.1%和7.8%，规模在稀释用户使用深度。

入口也在向两端集中。自成体系的AI原生App月活一年增加2.46亿。系统级AI（操作系统内置、无需下载）增加1.11亿，达到5.92亿，增长23.0%。

夹在中间的应用内AI插件减少1.19亿，PC网页端减少0.21亿。手机厂商的AI助手月活为6.16亿，一年仅增长6.5%。需要用户主动唤起的助手未能胜出，直达的独立App和无需唤起的系统能力赢了。

时长被压缩后，AI只能换一种货币收费，目前算得清的只有卖算力的一端。百度第二季度财报披露，125亿元AI业务收入中，AI云基础设施为73亿元，同比增长50%，其中GPU云增长283%。AI应用收入为25亿元，同比仅增长3%。AI原生营销服务为26亿元，基本持平。

腾讯财报称，WorkBuddy用户通过订阅和充值购买token的付费意愿较强。公开信息未见豆包、千问披露付费用户数和续费率。这是当下最大的缺口：如果付费率无法提升，AI带来的结果将是压缩搜索广告收入，而尚无同等规模的新收入填补。

手机存量战，厂商开始分配新需求入口

Counterpoint数据显示，2026年第三季度中国智能手机出货量同比下降10%，为2012年以来同期最低。IDC的数字约为5,790万台，同比下降15.4%，上半年降幅约4%。主要原因是存储芯片涨价推高了整机价格，IDC预计第四季度难有起色，2027年大部分时间仍将下滑。

份额却在向高端集中。Counterpoint统计，华为以21.3%的份额位居首位，出货同比增长19%，苹果以19.5%排名第二，两家合计约四成。iPhone 18 Pro系列上市前三周的销量比iPhone 17 Pro系列高23.5%，基础款iPhone 18推迟发布推动了这一点。苹果11月3日发布的财报中，iPhone营收为575.8亿美元，同比增长17.5%，大中华区营收为175.4亿美元，同比增长21%。

QuestMobile数据显示，9月苹果活跃占比为20.92%，华为为20.87%，苹果同比下降0.3个百分点，华为下降1.7个百分点，华为下降更快，而出货榜上华为领先苹果。

活跃占比反映保有量，出货反映新增，两张榜单排序相反，说明苹果的领先建立在更慢的换机周期上，即存量中的优势。

系统级AI的增长同样需放在存量中审视。换机仅是用新设备替换旧设备，不会创造新用户，系统级AI月活一年增加1.11亿，只能来自系统升级和默认开启的功能。

国行Apple智能走的正是这条路。10月31日官宣，11月4日起随iOS开发者Beta测试，12月随iOS 27.3正式推出，支持iPhone 15 Pro及之后的机型，千问接入Siri、写作工具和视觉智能，用户需登录千问账号或使用Apple登录，并可自行选择是否开通，苹果同时说明这批功能不包含Siri AI。门槛、授权和功能范围放在一起，它实际上是一个需要用户主动开启的账号入口，不会自动带来默认流量。

过去二十年，注意力定价权每更换一次介质就要重谈一次。门户按曝光出售，信息流按点击出售，交易平台按佣金出售。这一轮的特殊之处在于新介质有两个：一个有时长、无稳定货架；另一个有入口、无时长。价目表将从哪一边先印出，将决定下一个十年的注意力归谁定价。在九游娱乐平台看来，这种注意力分配的变化正重塑整个行业格局。

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本文来自微信公众号“强调Next”（ID：leo89203898），作者：一修，编辑：小白，36氪经授权发布。